Định nghĩa
Quỹ tương hỗ hoặc ETF cố gắng sao chép kết quả của một chỉ số thị trường bằng cách nắm giữ cùng các khoản đầu tư.
Ý nghĩa
Quỹ chỉ số (index fund) theo một danh sách chứng khoán cố định, như chỉ số thị trường cổ phiếu Mỹ rộng, thay vì để nhà quản lý chọn khoản đầu tư. Vì không cố đánh bại thị trường, quỹ thường có chi phí thấp hơn và ít mua bán hơn các quỹ quản lý chủ động. Quỹ chỉ số sẽ tăng và giảm theo chỉ số của nó, nên không được bảo vệ khỏi thị trường đi xuống; sai số theo dõi (tracking error) nghĩa là lợi nhuận của quỹ có thể khác chỉ số một chút. Các quỹ theo cùng một chỉ số vẫn có thể tính phí khác nhau, nên so sánh tỷ lệ chi phí rất quan trọng. Investor.gov của SEC lưu ý chi phí thấp có thể tạo khác biệt đáng kể qua nhiều năm. Nhiều quỹ theo năm nghỉ hưu và quỹ trong kế hoạch hưu trí được xây từ quỹ chỉ số. Một số chỉ số hẹp, nên quỹ chỉ số không tự động đa dạng hóa.
Ví dụ
Nếu hai quỹ theo cùng một chỉ số và sinh lời 7% trước chi phí, $20,000 tăng lên khoảng $76,700 sau 20 năm với phí 0.05% và khoảng $70,500 với phí 0.50%.
Chỉ là con số minh họa. Tình huống của quý vị sẽ khác.