Определение
Паевой или биржевой фонд, который старается повторить результат рыночного индекса, владея теми же инвестициями.
Что это значит
Индексный фонд (index fund) следует заданному списку ценных бумаг — например, широкому индексу фондового рынка США, — а не выбирает активы по решению управляющих. Поскольку он не пытается обогнать рынок, расходы и оборот у него обычно ниже, чем у фондов с активным управлением. Индексный фонд растет и падает вместе со своим индексом, поэтому от падения рынка он не защищен; из-за ошибки отслеживания (tracking error) его доходность может немного отличаться от индекса. Фонды, которые отслеживают один и тот же индекс, все равно могут брать разные комиссии, поэтому важно сравнивать коэффициенты расходов (expense ratio). Сайт Investor.gov (SEC) отмечает, что низкие расходы за много лет могут заметно повлиять на результат. Многие фонды с целевой датой (target-date) и фонды в пенсионных планах строятся из индексных фондов. Некоторые индексы узкие, поэтому индексный фонд не всегда сам по себе диверсифицирован.
Пример
Если два фонда отслеживают один индекс и до расходов приносят 7 %, 20 000 $ за 20 лет вырастут примерно до 76 700 $ при комиссии 0,05 % и примерно до 70 500 $ при комиссии 0,50 %.
Только условные цифры. Ваша ситуация будет отличаться.