التعريف
صندوق مشترك أو متداول يحاول مطابقة أداء مؤشر سوق بامتلاك الاستثمارات نفسها.
ماذا يعني
يتبع صندوق المؤشرات قائمة محددة من الأوراق المالية، مثل مؤشر عام لسوق الأسهم الأمريكية، بدل أن يختار المديرون الاستثمارات. ولأنه لا يحاول التفوق على السوق، فإن تكاليفه ودوران محفظته أقل عادةً من الصناديق المُدارة بنشاط. ويرتفع صندوق المؤشرات وينخفض مع مؤشره، فهو غير محمي من هبوط السوق؛ وخطأ التتبع (tracking error) يعني أن عوائده قد تختلف قليلًا عن المؤشر. والصناديق التي تتبع المؤشر نفسه قد تفرض رسومًا مختلفة، لذا تهم مقارنة نسب المصروفات. وتشير Investor.gov التابعة لهيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) إلى أن التكاليف المنخفضة قد تحدث فرقًا كبيرًا على مدى سنوات طويلة. وتُبنى صناديق تاريخ التقاعد وخطط التقاعد الكثيرة من صناديق مؤشرات. وبعض المؤشرات ضيق النطاق، فليس صندوق المؤشرات منوَّعًا تلقائيًا.
مثال
إذا تتبع صندوقان المؤشر نفسه وحققا 7% قبل التكاليف، ينمو مبلغ $20,000 إلى نحو $76,700 خلال 20 سنة برسوم 0.05%، وإلى نحو $70,500 برسوم 0.50%.
أرقام توضيحية فقط. وسيختلف وضعكم.