परिभाषा
ऐसा म्यूचुअल फ़ंड या ETF जो वही निवेश रखकर किसी बाज़ार इंडेक्स का प्रदर्शन दोहराने की कोशिश करता है।
इसका मतलब
इंडेक्स फ़ंड मैनेजरों से निवेश चुनवाने के बजाय सिक्योरिटीज़ की एक तय सूची, जैसे अमेरिकी शेयर बाज़ार का कोई व्यापक इंडेक्स, का पीछा करता है। क्योंकि वह बाज़ार को हराने की कोशिश नहीं करता, इसलिए उसकी लागत और टर्नओवर आम तौर पर सक्रिय रूप से चलाए जाने वाले फ़ंडों से कम होते हैं। इंडेक्स फ़ंड अपने इंडेक्स के साथ चढ़ता-उतरता है, इसलिए वह बाज़ार की गिरावट से सुरक्षित नहीं है; ट्रैकिंग एरर का मतलब है कि उसके रिटर्न इंडेक्स से थोड़े अलग हो सकते हैं। एक ही इंडेक्स ट्रैक करने वाले फ़ंड भी अलग-अलग फ़ीस ले सकते हैं, इसलिए एक्सपेंस रेशियो की तुलना ज़रूरी है। SEC की Investor.gov बताती है कि कम लागत कई सालों में बड़ा फ़र्क ला सकती है। कई टार्गेट-डेट और रिटायरमेंट प्लान फ़ंड इंडेक्स फ़ंडों से बने होते हैं। कुछ इंडेक्स संकरे होते हैं, इसलिए इंडेक्स फ़ंड अपने आप विविधीकृत नहीं होता।
उदाहरण
अगर दो फ़ंड एक ही इंडेक्स ट्रैक करते हैं और लागत से पहले 7% कमाते हैं, तो $20,000, 0.05% फ़ीस पर 20 साल में लगभग $76,700 और 0.50% फ़ीस पर लगभग $70,500 हो जाता है।
सिर्फ़ समझाने के लिए काल्पनिक आँकड़े। आपकी स्थिति अलग होगी।