Définition
Prêt hypothécaire qui n'est ni assuré ni garanti par une agence fédérale ; beaucoup suivent les règles de Fannie Mae et de Freddie Mac.
Ce que cela signifie
Un prêt conventionnel est tout prêt hypothécaire qui n'est pas garanti par la FHA, le VA ou l'USDA. La plupart sont des prêts conformes (conforming loans), qui respectent les normes de Fannie Mae et de Freddie Mac et restent sous la limite de prêt conforme que la Federal Housing Finance Agency fixe chaque année par comté. Les prêts au-dessus de cette limite s'appellent prêts jumbo et ont souvent des exigences plus strictes. Certains acheteurs peuvent faire un prêt conventionnel avec un apport initial de seulement 3 %, mais ceux qui apportent moins de 20 % paient en général une assurance hypothécaire privée (PMI), qui peut être annulée plus tard. Le score de crédit, le taux d'endettement (DTI) et l'apport initial influencent fortement le taux. Les prêts conventionnels peuvent servir pour une résidence principale, une résidence secondaire et un bien d'investissement, alors que les prêts garantis par l'État sont surtout destinés aux résidences principales.
Exemple
Un acheteur avec un score de 760 qui verse 20 % d'apport sur un logement de 400 000 $ emprunte 320 000 $ sans PMI. Avec 5 % d'apport, le prêt est de 380 000 $ et la PMI s'ajoute en général jusqu'à ce que la valeur nette du logement (equity) soit suffisante.
Chiffres illustratifs uniquement. Votre situation sera différente.