Capital en une fois ou pension mensuelle ?
De nombreux employeurs permettent aux retraités de choisir entre un capital versé en une seule fois (lump sum) et une pension mensuelle à vie. Pour comparer les deux, le calculateur détermine la valeur actuelle de tous les versements mensuels que vous comptez recevoir, actualisés au rendement que vous pourriez obtenir en plaçant vous-même ce capital. Si cette valeur dépasse le montant du capital, la pension est la meilleure option, du moins sur le papier.
Il indique aussi le rendement que le capital devrait produire pour égaler la pension, ainsi que le revenu mensuel que ce capital pourrait verser jusqu’à l’âge que vous avez prévu.
Ce qu’il faut peser au-delà du calcul
- Longévité – une pension continue d’être versée aussi longtemps que vous vivez, ce qui vous protège du risque de manquer d’argent.
- Prestations de survivant – l’option « conjoint survivant » verse une pension à votre conjoint après votre décès, en échange d’un montant mensuel plus faible.
- Inflation – la plupart des pensions du secteur privé ne sont pas revalorisées avec le coût de la vie : leur pouvoir d’achat diminue avec le temps.
- Maîtrise et héritiers – un capital peut être placé, dépensé librement et transmis, mais les pertes de placement sont à votre charge.
Questions fréquentes
Le capital d’une pension est-il imposable ?
Oui, sauf si vous le transférez directement vers un compte IRA (compte de retraite individuel) ou un autre plan de retraite. Un versement en espèces est imposé comme un revenu, et le plan retient généralement 20 % pour l’impôt fédéral.
Ma pension est-elle protégée si mon employeur fait faillite ?
La plupart des pensions du secteur privé sont assurées par la Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC, l’organisme fédéral qui garantit les pensions), dans la limite des plafonds légaux. Les pensions du secteur public sont garanties par l’État ou la collectivité locale.
Pourquoi les offres de capital varient-elles avec les taux d’intérêt ?
Les régimes calculent le capital avec des taux d’intérêt fixés par l’IRS. Quand les taux montent, le capital correspondant à la même pension diminue ; quand ils baissent, il augmente.