Comment un I bond rapporte des intérêts
Une obligation d’épargne de la série I (I bond) est un titre d’épargne du Trésor américain dont le taux d’intérêt est lié à l’inflation. Son taux global (composite) comporte deux parties : un taux fixe, déterminé à l’achat et qui ne change jamais, et un taux d’inflation qui est réajusté tous les six mois. Le Trésor annonce les deux le 1er mai et le 1er novembre.
La formule est la suivante : taux fixe + (2 × taux d’inflation semestriel) + (taux fixe × taux d’inflation semestriel), arrondi au 0,01 % le plus proche. Le taux actuel, pour les I bonds émis du 1er novembre 2026 au 30 avril 2027, est de 5,51 % : un taux fixe de 1,40 % plus un taux d’inflation de 2,04 % sur six mois. Si les prix baissent, le taux global peut diminuer, mais le Trésor ne le laisse jamais passer sous 0 %.
Votre propre taux change tous les six mois, à compter du mois d’achat, et non au 1er mai et au 1er novembre. Une obligation achetée en août 2026 conserve son premier taux jusqu’à la fin de janvier 2027, puis passe au taux annoncé en novembre 2026.
Comment fonctionne ce calculateur
Choisissez le montant, la date d’achat (ou « j’achète maintenant ») et le mois où vous comptez encaisser. Le calculateur recherche votre taux fixe et chaque taux d’inflation semestriel dans l’historique officiel des taux du Trésor, ajoute les intérêts mois par mois et les capitalise tous les six mois, comme le fait le Trésor. Au taux de 5,51 %, par exemple, 10 000 $ deviennent environ 10 276 $ au bout des six premiers mois.
Les taux des périodes que le Trésor n’a pas encore annoncées sont inconnus. Pour ces périodes, le calculateur demande un taux d’inflation hypothétique et indique les lignes concernées comme des estimations. Il commence par le dernier chiffre officiel, qui n’est qu’une valeur de départ et non une prévision. Le prochain taux est attendu le 1er novembre 2026.
Les règles qui changent votre résultat
- Attente de 12 mois : vous ne pouvez pas encaisser un I bond pendant sa première année.
- Pénalité de 3 mois d’intérêts : si vous encaissez avant 5 ans, vous perdez les 3 derniers mois d’intérêts. Exemple du Trésor : si vous encaissez après 18 mois, vous recevez les 15 premiers mois d’intérêts.
- 30 ans : un I bond rapporte des intérêts pendant 30 ans au maximum, puis cesse d’en produire.
- Limites d’achat : au moins 25 $, et jusqu’à 10 000 $ par personne et par année civile en I bonds électroniques dans un compte TreasuryDirect. Depuis le 1er janvier 2025, les I bonds ne sont vendus que sous forme électronique : il n’est donc plus possible d’acheter des I bonds papier avec un remboursement d’impôt.
- Impôts : les intérêts d’un I bond sont soumis à l’impôt fédéral sur le revenu, mais pas à l’impôt sur le revenu de l’État ni aux impôts locaux. Vous pouvez déclarer les intérêts chaque année ou en une seule fois à l’encaissement.
Cette page donne des informations générales ; ce n’est pas un conseil en placement ni un conseil fiscal. La valeur exacte de votre obligation apparaît dans votre compte TreasuryDirect et peut différer de cette estimation de quelques cents. Pour comparer un I bond à d’autres solutions d’épargne, essayez le calculateur de certificat de dépôt (CD), ou voyez l’effet de l’inflation sur l’argent avec le calculateur d’inflation.
Questions fréquentes
Quand le prochain taux des I bonds est-il annoncé ?
Le Trésor annonce les nouveaux taux des I bonds chaque 1er mai et chaque 1er novembre. La prochaine annonce a lieu le 1er novembre 2026. Le nouveau taux fixe s’applique pendant toute la vie des obligations émises dans les six mois suivants, et le nouveau taux d’inflation s’applique à tous les I bonds au début de leur prochaine période de six mois.
Puis-je perdre de l’argent avec un I bond ?
Le taux global ne peut pas descendre sous 0 % : la valeur d’un I bond ne diminue donc pas. La pénalité de 3 mois en cas d’encaissement avant 5 ans ne retire que les intérêts les plus récents ; après l’attente de 12 mois, vous récupérez donc au moins ce que vous avez payé. Le vrai risque est que le taux baisse si l’inflation ralentit, et que votre argent soit bloqué la première année.
Combien puis-je placer en I bonds chaque année ?
Jusqu’à 10 000 $ en I bonds électroniques par personne et par année civile, avec un minimum de 25 $. La limite s’applique au numéro de sécurité sociale (SSN) ou au numéro d’identification d’employeur (EIN) du premier titulaire nommé d’un compte TreasuryDirect. L’achat d’I bonds papier avec un remboursement d’impôt fédéral a pris fin le 1er janvier 2025.