كيف تكسب سندات I فائدتها
سند الادخار من السلسلة I (I bond) هو سند ادخار تصدره وزارة الخزانة الأمريكية ويرتبط سعر فائدته بالتضخم. ويتكوّن سعره الإجمالي (المركّب) من جزأين: سعر ثابت يُحدَّد عند الشراء ولا يتغيّر أبدًا، وسعر تضخم يُعاد ضبطه كل ستة أشهر. وتعلن الخزانة السعرين في 1 مايو و1 نوفمبر.
المعادلة هي: السعر الثابت + (2 × سعر التضخم لنصف السنة) + (السعر الثابت × سعر التضخم لنصف السنة)، مقرَّبًا إلى أقرب 0.01%. والسعر الحالي للسندات الصادرة من 1 نوفمبر 2026 إلى 30 أبريل 2027 هو 5.51%: سعر ثابت 1.40% مع سعر تضخم 2.04% لستة أشهر. وإذا انخفضت الأسعار فقد ينخفض السعر الإجمالي، لكن الخزانة لا تسمح له بالنزول عن 0%.
يتغيّر سعر سندكم كل ستة أشهر محسوبة من شهر الشراء، وليس في 1 مايو و1 نوفمبر. فالسند الذي اشتُري في أغسطس 2026 يحتفظ بسعره الأول حتى نهاية يناير 2027، ثم ينتقل إلى السعر المعلن في نوفمبر 2026.
كيف تعمل هذه الحاسبة
اختاروا المبلغ، ومتى اشتريتم السند (أو «الشراء الآن»)، والشهر الذي تنوون فيه صرفه. تبحث الحاسبة عن سعركم الثابت وعن سعر التضخم لكل ستة أشهر في سجل الأسعار الرسمي لدى الخزانة، وتضيف الفائدة شهرًا بشهر، وتُركّبها كل ستة أشهر كما تفعل الخزانة. فعلى سعر 5.51% مثلًا، ينمو مبلغ $10,000 إلى نحو $10,276 بعد الأشهر الستة الأولى.
أسعار الفترات التي لم تعلنها الخزانة بعد غير معروفة. ولهذه الفترات تطلب الحاسبة سعر تضخم مفترضًا وتضع علامة «تقدير» على الصفوف المعنية. وهي تبدأ بآخر رقم رسمي، وهو مجرد قيمة مؤقتة وليس توقعًا. والسعر التالي مُعلَن في 1 نوفمبر 2026.
قواعد تغيّر نتيجتكم
- الانتظار 12 شهرًا – لا يمكنكم صرف سند I خلال سنته الأولى.
- خسارة فائدة 3 أشهر – إذا صرفتم السند قبل مرور 5 سنوات، تخسرون فائدة آخر 3 أشهر. ومثال الخزانة: إذا صرفتم السند بعد 18 شهرًا، تحصلون على فائدة أول 15 شهرًا.
- 30 عامًا – يكسب سند I فائدة لمدة تصل إلى 30 عامًا، ثم تتوقف.
- حدود الشراء – $25 على الأقل، وحتى $10,000 للشخص الواحد في السنة التقويمية من سندات I الإلكترونية في حساب TreasuryDirect. ومنذ 1 يناير 2025 تُباع سندات I إلكترونيًا فقط، فلم يعد ممكنًا شراء سندات I ورقية بمبلغ الاسترداد الضريبي.
- الضرائب – فائدة سندات I خاضعة لضريبة الدخل الفيدرالية، لكنها غير خاضعة لضريبة الدخل على مستوى الولاية أو المحلية. ويمكنكم الإبلاغ عن الفائدة كل عام أو دفعة واحدة عند صرف السند.
هذه الصفحة معلومات عامة وليست نصيحة استثمارية أو ضريبية. وستظهر قيمة سندكم بالضبط في حسابكم على TreasuryDirect، وقد تختلف عن هذا التقدير ببضعة سنتات. ولمقارنة سند I بخيارات ادخار أخرى جرّبوا حاسبة شهادات الإيداع، أو اطّلعوا على أثر التضخم في الأموال عبر حاسبة التضخم.
الأسئلة الشائعة
متى يُعلَن سعر سندات I التالي؟
تعلن الخزانة أسعار سندات I الجديدة في 1 مايو و1 نوفمبر من كل عام. والإعلان التالي في 1 نوفمبر 2026. ويسري السعر الثابت الجديد طوال عمر السندات الصادرة في الأشهر الستة التالية، بينما يسري سعر التضخم الجديد على جميع سندات I عند بدء فترة الأشهر الستة التالية لكل منها.
هل يمكن أن أخسر مالًا في سند I؟
لا يمكن أن ينخفض السعر الإجمالي عن 0%، لذلك لا تنخفض قيمة سند I. وخسارة فائدة 3 أشهر عند الصرف قبل 5 سنوات تقتصر على الفائدة الأحدث، فبعد انتهاء مدة الانتظار البالغة 12 شهرًا تستردّون على الأقل ما دفعتموه. أما الخطر الحقيقي فهو أن ينخفض السعر إذا تباطأ التضخم، وأن يبقى مالكم محجوزًا في السنة الأولى.
كم يمكنني استثماره في سندات I كل عام؟
حتى $10,000 من سندات I الإلكترونية للشخص الواحد في السنة التقويمية، وبحدّ أدنى $25. ويسري الحدّ على رقم الضمان الاجتماعي (أو رقم تعريف صاحب العمل EIN) للمالك المذكور أولًا في حساب TreasuryDirect. وقد انتهت إمكانية شراء سندات I الورقية بمبلغ الاسترداد الضريبي الفيدرالي في 1 يناير 2025.