Pourquoi de petits frais comptent
Les frais de placement sont en général exprimés en pourcentage de votre solde chaque année : ils sont donc prélevés sur tout ce que vous avez investi, chaque année, y compris la croissance passée. La Financial Industry Regulatory Authority (FINRA, l’organisme d’autorégulation des courtiers) note qu’un petit écart de frais en pourcentage peut grignoter une grande partie du rendement global de vos placements au fil du temps, en citant une illustration de la SEC (l’autorité fédérale des marchés financiers) : un placement de 100 000 $ rapportant 4 % pendant 20 ans (FINRA : Fees and Commissions). Ce calculateur vous permet de voir l’effet avec vos propres chiffres.
Les types de frais
- Frais courants : les frais de fonctionnement annuels d’un fonds (le ratio de frais, ou expense ratio), et les frais du plan ou du compte, par exemple dans un 401(k) (plan d’épargne-retraite d’entreprise).
- Honoraires de conseil : pour des conseils ou la gestion d’un portefeuille, souvent un pourcentage des actifs gérés.
- Coûts de transaction : commissions, majorations de prix, frais d’entrée des fonds communs de placement (sales loads) et frais de rachat. Ce ne sont pas des pourcentages annuels, ils ne figurent donc pas dans ce calculateur.
La FINRA rappelle aussi aux investisseurs que zéro commission ne veut pas dire zéro frais.
Comment fonctionne le calculateur
- Chaque mois, le solde augmente de (rendement − frais annuels totaux) ÷ 12, puis votre versement mensuel est ajouté.
- L’option A et l’option B utilisent le même rendement et les mêmes versements, avec des frais différents.
- « Coût des frais par rapport à zéro frais » compare chaque option avec le même placement sans frais.
Le rendement est votre hypothèse, pas une prévision. Les rendements réels montent et descendent et peuvent être négatifs.
Un exemple
10 000 $ investis aujourd’hui plus 300 $ par mois pendant 30 ans, avec un rendement annuel supposé de 6 % avant frais. Avec des frais totaux de 0,1 % par an, le solde serait d’environ 354 109 $ ; avec 1 % par an, d’environ 294 355 $. L’écart est d’environ 59 754 $, alors que vous avez versé 118 000 $ dans les deux cas. Avec 100 000 $ à 4 % pendant 20 ans sans versements, des frais de 0,25 % contre 1 % par an font une différence d’environ 29 377 $ avec une capitalisation mensuelle.
Où trouver vos frais
- Le ratio de frais d’un fonds figure dans son prospectus et sa fiche descriptive ; le Fund Analyzer de la FINRA (outil de comparaison de fonds) permet de comparer le coût de détention de différents fonds.
- Les honoraires de conseil et les frais de compte figurent dans votre contrat de conseil ou le barème de frais du compte ; les plans 401(k) envoient des informations sur leurs frais.
- Comparez la croissance avec et sans versements grâce au calculateur de placement et au calculateur d’intérêts composés.
Questions fréquentes
Combien coûtent des frais de 1 % ?
Cela dépend de votre solde, de vos versements, des rendements et de la durée. Dans l’exemple ci-dessus, 1 % au lieu de 0,1 % par an coûte environ 59 754 $ sur 30 ans.
Qu’est-ce qu’un ratio de frais ?
Les frais de fonctionnement annuels d’un fonds, en pourcentage de l’argent qui y est investi. Ils sont prélevés sur les actifs du fonds, vous ne les voyez donc pas sous forme de facture séparée.
Des transactions sans commission veulent-elles dire aucuns frais ?
Non. La FINRA note que zéro commission ne veut pas dire zéro frais : les fonds ont toujours des frais, et les comptes peuvent avoir d’autres frais.
Le rendement du calculateur est-il une prévision ?
Non. C’est une hypothèse que vous choisissez pour montrer l’effet des frais. Les rendements réels changent d’une année à l’autre.
Mes informations sont-elles enregistrées ?
Non. Les chiffres restent dans votre navigateur et ne nous sont pas envoyés.