Por que taxas pequenas importam
As taxas de investimento costumam ser informadas como um percentual do seu saldo por ano, então são cobradas sobre tudo o que você investiu, todo ano, inclusive o crescimento passado. A Financial Industry Regulatory Authority (FINRA, entidade que regula as corretoras) observa que uma pequena diferença percentual nas taxas pode consumir uma grande parte do retorno total dos seus investimentos ao longo do tempo, citando uma ilustração da SEC (Securities and Exchange Commission, a comissão federal de valores mobiliários) de um investimento de US$ 100.000 rendendo 4% por 20 anos (FINRA: Fees and Commissions). Esta calculadora permite ver o efeito com os seus próprios números.
Tipos de taxas
- Despesas contínuas: as despesas operacionais anuais de um fundo (a taxa de administração, ou expense ratio) e as taxas do plano ou da conta, por exemplo em um 401(k).
- Taxas de consultoria: por aconselhamento ou gestão de carteira, muitas vezes um percentual dos ativos administrados.
- Custos de transação: comissões, margens (markups), taxas de venda de fundos (sales loads) e taxas de resgate antecipado. Não são percentuais anuais, por isso não estão nesta calculadora.
A FINRA também lembra os investidores de que comissão zero não significa taxa zero.
Como a calculadora funciona
- A cada mês o saldo cresce (retorno − taxas anuais totais) ÷ 12, e depois o seu aporte mensal é somado.
- A opção A e a opção B usam o mesmo retorno e os mesmos aportes, com taxas diferentes.
- "Custo das taxas vs. sem taxas" compara cada opção com o mesmo investimento sem taxas.
O retorno é uma suposição sua, não uma previsão. Os retornos reais sobem e descem e podem ser negativos.
Um exemplo
US$ 10.000 investidos agora mais US$ 300 por mês por 30 anos, com um retorno anual suposto de 6% antes das taxas. Com taxas totais de 0,1% ao ano, o saldo seria de cerca de US$ 354.109; com 1% ao ano, cerca de US$ 294.355. A diferença é de cerca de US$ 59.754, enquanto você aplicou US$ 118.000 nos dois casos. Com US$ 100.000 a 4% por 20 anos e sem aportes, taxas de 0,25% contra 1% ao ano fazem uma diferença de cerca de US$ 29.377 com capitalização mensal.
Onde encontrar as suas taxas
- A taxa de administração de um fundo está no prospecto e na lâmina do fundo; o Fund Analyzer da FINRA (ferramenta de comparação de fundos) permite comparar o custo de ter fundos diferentes.
- As taxas de consultoria e de conta estão no seu contrato de consultoria ou na tabela de tarifas da conta; os planos 401(k) enviam informes de taxas.
- Compare o crescimento com e sem aportes com a calculadora de investimentos e a calculadora de juros compostos.
Perguntas frequentes
Quanto custa uma taxa de 1%?
Depende do seu saldo, dos aportes, dos retornos e do tempo. No exemplo acima, 1% em vez de 0,1% ao ano custa cerca de US$ 59.754 em 30 anos.
O que é a taxa de administração (expense ratio)?
As despesas operacionais anuais de um fundo como percentual do dinheiro investido nele. Ela sai dos ativos do fundo, então você não a vê como uma cobrança separada.
Negociar com comissão zero significa não ter taxas?
Não. A FINRA observa que comissão zero não significa taxa zero: os fundos continuam tendo despesas, e as contas podem ter outras taxas.
O retorno da calculadora é uma previsão?
Não. É uma suposição que você escolhe para mostrar o efeito das taxas. Os retornos reais mudam de um ano para o outro.
Minhas informações são salvas?
Não. Os números ficam no seu navegador e não são enviados para nós.