Por qué importan las comisiones pequeñas
Las comisiones de inversión por lo general se expresan como un porcentaje de su saldo cada año, así que se cobran sobre todo lo que tiene invertido, cada año, incluido el crecimiento pasado. La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) señala que una pequeña diferencia porcentual en las comisiones puede comerse una buena parte de los rendimientos totales de su inversión con el tiempo, y cita un ejemplo de la SEC (Comisión de Bolsa y Valores) de una inversión de $100,000 que gana 4% durante 20 años (FINRA: Fees and Commissions, comisiones y cargos). Esta calculadora le permite ver el efecto con sus propios números.
Tipos de comisiones
- Gastos continuos: los gastos operativos anuales de un fondo (expense ratio) y los cargos del plan o de la cuenta, por ejemplo en un 401(k).
- Honorarios de asesoría: por asesoría o por administrar una cartera, a menudo un porcentaje de los activos administrados.
- Costos de transacción: comisiones por operación, márgenes de precio (markups), cargos de venta de fondos mutuos (sales loads) y cargos por retiro anticipado (surrender charges). No son porcentajes anuales, así que no están en esta calculadora.
FINRA también recuerda a los inversionistas que cero comisiones por operación no significa cero costos.
Cómo funciona la calculadora
- Cada mes el saldo crece (rendimiento − comisiones anuales totales) ÷ 12, y luego se suma su aporte mensual.
- La opción A y la opción B usan el mismo rendimiento y los mismos aportes, con comisiones distintas.
- "Costo de las comisiones frente a sin comisiones" compara cada opción con la misma inversión sin comisiones.
El rendimiento es su suposición, no un pronóstico. Los rendimientos reales suben y bajan y pueden ser negativos.
Un ejemplo
$10,000 invertidos hoy más $300 al mes durante 30 años, con un rendimiento anual supuesto del 6% antes de comisiones. Con comisiones totales del 0.1% al año, el saldo sería de unos $354,109; con 1% al año, de unos $294,355. La diferencia es de unos $59,754, mientras que usted aporta $118,000 en ambos casos. Con $100,000 al 4% durante 20 años y sin aportes, comisiones del 0.25% frente al 1% al año dan una diferencia de unos $29,377 con capitalización mensual.
Dónde encontrar sus comisiones
- Los gastos anuales de un fondo (expense ratio) están en su prospecto y en su hoja informativa; el Fund Analyzer de FINRA (herramienta para analizar fondos) le permite comparar el costo de tener distintos fondos.
- Los honorarios de asesoría y los cargos de la cuenta están en su contrato de asesoría o en la lista de cargos de la cuenta; los planes 401(k) envían informes sobre sus comisiones.
- Compare el crecimiento con y sin aportes con la calculadora de inversiones y la calculadora de interés compuesto.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto cuesta una comisión del 1%?
Depende de su saldo, sus aportes, los rendimientos y el tiempo. En el ejemplo de arriba, 1% en lugar de 0.1% al año cuesta unos $59,754 en 30 años.
¿Qué es el expense ratio?
Los gastos operativos anuales de un fondo como porcentaje del dinero invertido en él. Se descuenta de los activos del fondo, así que usted no lo ve como una factura aparte.
¿Operar sin comisiones significa que no hay costos?
No. FINRA señala que cero comisiones no significa cero costos: los fondos siguen teniendo gastos y las cuentas pueden tener otros cargos.
¿El rendimiento de la calculadora es un pronóstico?
No. Es una suposición que usted elige para ver el efecto de las comisiones. Los rendimientos reales cambian de un año a otro.
¿Se guarda mi información?
No. Los números se quedan en su navegador y no se nos envían.