Почему важны небольшие комиссии
Инвестиционные комиссии обычно указываются в процентах от остатка в год, поэтому их берут со всего, что вы вложили, каждый год, включая прошлый прирост. Управление по регулированию финансовой отрасли (FINRA) отмечает, что небольшая разница в комиссиях в процентах со временем может съесть большую часть общей доходности ваших инвестиций, и приводит пример SEC (Комиссии по ценным бумагам и биржам США): инвестиция 100 000 $ с доходностью 4 % на 20 лет (FINRA: Fees and Commissions). Этот калькулятор позволяет увидеть эффект на ваших собственных числах.
Виды комиссий
- Текущие расходы: годовые операционные расходы фонда (коэффициент расходов) и плата за план или счет, например в 401(k).
- Плата за консультации: за советы или управление портфелем, часто в процентах от активов под управлением.
- Расходы на сделки: брокерские комиссии, наценки, надбавки при продаже паев взаимных фондов (sales loads) и сборы за досрочный выход. Это не годовые проценты, поэтому в калькуляторе их нет.
FINRA также напоминает инвесторам, что нулевые брокерские комиссии не означают отсутствия расходов.
Как работает калькулятор
- Каждый месяц остаток растет на (доходность − все годовые комиссии) ÷ 12, затем добавляется ваш ежемесячный взнос.
- Вариант A и вариант B используют одинаковую доходность и взносы, но разные комиссии.
- «Цена комиссий против нуля» сравнивает каждый вариант с той же инвестицией без комиссий.
Доходность — ваше допущение, а не прогноз. Реальная доходность растет и падает и может быть отрицательной.
Пример
10 000 $ вложено сейчас плюс 300 $ в месяц в течение 30 лет при предполагаемой годовой доходности 6 % до комиссий. При общих комиссиях 0,1 % в год остаток составит около 354 109 $; при 1 % в год — около 294 355 $. Разница — примерно 59 754 $, хотя в обоих случаях вы внесли 118 000 $. При 100 000 $ под 4 % на 20 лет без взносов комиссии 0,25 % и 1 % в год дают разницу около 29 377 $ при ежемесячной капитализации.
Где найти свои комиссии
- Коэффициент расходов фонда указан в его проспекте и информационном листке; инструмент FINRA Fund Analyzer позволяет сравнить стоимость владения разными фондами.
- Плата за консультации и обслуживание счета указана в договоре с консультантом или в тарифах по счету; планы 401(k) присылают раскрытие информации о комиссиях.
- Сравните рост со взносами и без них в инвестиционном калькуляторе и калькуляторе сложных процентов.
Частые вопросы
Во что обходится комиссия 1 %?
Это зависит от остатка, взносов, доходности и срока. В примере выше 1 % вместо 0,1 % в год стоит около 59 754 $ за 30 лет.
Что такое коэффициент расходов?
Годовые операционные расходы фонда в процентах от вложенных в него денег. Они берутся из активов фонда, поэтому вы не видите их отдельным счетом.
Значит ли торговля без комиссий, что расходов нет?
Нет. FINRA отмечает, что нулевые брокерские комиссии не означают отсутствия расходов: у фондов все равно есть расходы, а у счетов могут быть другие комиссии.
Доходность в калькуляторе — это прогноз?
Нет. Это допущение, которое вы выбираете, чтобы увидеть влияние комиссий. Реальная доходность меняется из года в год.
Сохраняются ли мои данные?
Нет. Числа остаются в вашем браузере и нам не отправляются.