Aposentadoria e Social Security
Definição
Mover dinheiro de um IRA tradicional ou plano pré-tax para uma conta Roth e pagar agora o imposto de renda sobre o valor.
O que significa
Uma conversão Roth transfere dinheiro de aposentadoria pré-tax para um Roth IRA. O valor convertido, exceto qualquer dinheiro após impostos já existente na conta, é somado à sua renda tributável do ano, mas o imposto de 10% sobre saques antecipados não se aplica à conversão em si. Depois disso, o crescimento pode ser isento de imposto se os saques posteriores forem qualificados. Cada conversão tem o seu próprio período de cinco anos para o imposto de 10% sobre saques antecipados dos valores convertidos, se você tem menos de 59 anos e meio. Não há limite de renda para converter. As conversões não podem ser desfeitas; a recaracterização de conversões acabou após 2017. As pessoas costumam considerar conversões em anos de renda mais baixa, mas uma renda maior pode afetar outras coisas, como os acréscimos nas mensalidades do Medicare, créditos e a tributação dos benefícios do Social Security.
Exemplo
Converter $20,000 de um IRA tradicional em um ano em que tudo cai na faixa de 22% acrescenta cerca de $4,400 de imposto de renda federal.
Apenas números ilustrativos. A sua situação será diferente.