Definición
Mover dinero de una IRA tradicional o plan antes de impuestos a una cuenta Roth y pagar ahora el impuesto sobre el ingreso de ese monto.
Qué significa
Una conversión a Roth transfiere dinero de jubilación antes de impuestos a una Roth IRA. El monto convertido, excepto cualquier dinero después de impuestos que ya esté en la cuenta, se suma a su ingreso gravable del año, pero el impuesto del 10 % por retiro anticipado no se aplica a la conversión en sí. Después, el crecimiento puede estar libre de impuestos si los retiros posteriores son calificados. Cada conversión tiene su propio período de cinco años para el impuesto del 10 % sobre retiros anticipados de montos convertidos si usted tiene menos de 59 1/2 años. No hay límite de ingresos para convertir. Las conversiones no se pueden deshacer; la recaracterización de conversiones terminó después de 2017. Las personas con frecuencia consideran las conversiones en años de menores ingresos, pero un ingreso mayor puede afectar otras cosas, como los recargos de las primas de Medicare, los créditos y la tributación de los beneficios del Seguro Social.
Ejemplo
Convertir $20,000 de una IRA tradicional en un año en que todo ese monto cae en el tramo del 22 % añade unos $4,400 de impuesto federal sobre el ingreso.
Solo cifras ilustrativas. Su situación será distinta.