¿Qué es la CAGR?
La tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) es el rendimiento anual constante que llevaría una inversión de su valor inicial a su valor final en cierto número de años:
CAGR = (valor final ÷ valor inicial)1 ÷ años − 1
Por ejemplo, $10,000 que crecen a $18,000 en 5 años tienen una CAGR de alrededor del 12.5% al año, aunque algunos años hayan subido y otros hayan bajado.
Promedio simple vs. promedio compuesto
Si ingresa una lista de rendimientos anuales, la calculadora muestra ambos promedios:
- Promedio simple (aritmético): suma los rendimientos y divide el total entre el número de años.
- Promedio compuesto (geométrico): el rendimiento que usted realmente ganó por año. Siempre es igual o menor que el promedio simple cuando los rendimientos varían.
La diferencia importa: una pérdida del 50% seguida de una ganancia del 50% tiene un promedio simple de 0%, pero $100 se convierten en $50 y luego en $75, una pérdida real del 25%.
Preguntas frecuentes
¿Qué promedio debo usar para comparar fondos?
Use el promedio compuesto o la CAGR. Las compañías de fondos reportan así los rendimientos anualizados para períodos de 1, 5 y 10 años.
¿La CAGR incluye los dividendos?
Solo si su valor final los incluye. Para una comparación justa, use el rendimiento total, con los dividendos reinvertidos.
¿Y si agregué dinero en el camino?
Los depósitos y retiros distorsionan la CAGR. Use la calculadora de TIR (IRR), que toma en cuenta el momento de cada flujo de efectivo.