这个计算器能做什么
可调利率抵押贷款（ARM，adjustable-rate mortgage）在最初几年（通常是 3、5、7 或 10 年）利率固定，之后利率在规定的时间变化。输入您的贷款、起始利率、指数值、利差以及贷款文件上的上限，计算器会显示首次重设、之后各次重设，以及上限允许的最坏情况下的新利率和月供。
ARM 利率是怎样确定的
- 指数（index）：贷款跟随的市场利率，例如有担保隔夜融资利率（SOFR）的平均值。
- 利差（margin）：贷款机构在指数之上加的固定数值。指数 + 利差就是“完全指数化”利率。
- 上限（caps）：限制首次调整、之后每次调整以及整个贷款期内利率最多可变动多少。“2/1/5”贷款在首次重设时最多上升 2 个百分点，之后每次重设最多上升 1 个百分点，总共最多比起始利率高 5 个百分点。
您的 Loan Estimate（贷款估算表）和借款票据上列有指数、利差、上限以及利率多久调整一次（CFPB，《可调利率抵押贷款消费者手册》）。
怎样计算
每次重设时，新利率 = 指数 + 利差，但不超过当前利率上下的调整上限，也不超过终身上限；新月供 = 在剩余期限内还清剩余余额所需的月供。举例：一笔 $400,000、30 年期、利率 5.5% 的 5/1 ARM，每月还款 $2,271.16。如果指数为 4.3%、利差为 2.75%，5 年后利率变为 7.05%（在 2 个百分点的上限之内），月供约 $2,626。在 2/1/5 上限的最坏情况下，利率升到 10.5%，月供约 $3,454。
常见问题
5/1 或 5/6 ARM 是什么意思？
第一个数字是起始利率固定的年数。第二个数字表示之后多久调整一次：1 表示每年，6 表示每 6 个月。
上限 2/1/5 是什么意思？
利率在首次调整时最多可变动 2 个百分点，之后每次调整最多 1 个百分点，总共最多比起始利率高 5 个百分点。
我的 ARM 利率会下降吗？
会的，如果指数下降，通常也在同样的上限范围内。许多贷款还设有利率下限（通常就是利差），利率不能低于它。
ARM 重设之前我可以做什么？
查看贷款服务商在变动前寄来的通知中的日期和新利率，比较改为固定利率的再融资，并按上限允许的最高月供规划预算。
我的信息会被保存吗？
不会。数字只留在本页面上。