Magkano ang home equity na puwede mong hiramin?
Ang home equity ay ang halaga ng bahay mo bawas ang utang mo rito. Kadalasang pinapayagan ka ng mga lender na manghiram hanggang umabot ang kabuuan ng mga loan mo sa mga 80% hanggang 85% ng halaga ng bahay, na tinatawag na combined loan-to-value (CLTV). Halimbawa, ang $400,000 na bahay na may $250,000 na mortgage at 85% na limit ay nag-iiwan ng hanggang $90,000 na puwedeng hiramin.
HELOC vs. home equity loan
- HELOC – isang line of credit na kinukuhanan mo ng pera kapag kailangan. Sa draw period (madalas 10 taon), maraming lender ang nag-aatas ng interest-only na bayad. Pagkatapos ay magsisimula ang repayment period (madalas 20 taon) at biglang tataas ang bayad, dahil binabayaran mo na rin ang principal. Kadalasang variable ang rate.
- Home equity loan – isang lump sum na may fixed rate at parehong bayad bawat buwan mula sa simula.
Ipinapakita ng calculator ang dalawang yugto ng bayad sa HELOC at inihahambing ang mga ito sa isang fixed na home equity loan sa parehong rate, para makita mo kung paano pinapataas ng mga interest-only na taon ang kabuuang interes.
Mga madalas itanong
Tax-deductible ba ang interes ng HELOC?
Kung nag-i-itemize ka lang ng deductions at ginamit mo ang pera para bumili, magpatayo o malakihang ayusin ang bahay na nagsisilbing collateral ng loan. Hindi deductible ang interes sa perang ginamit sa ibang bagay, tulad ng pagbabayad ng credit card.
Anong credit score ang kailangan ko para sa HELOC?
Maraming lender ang naghahanap ng score na mga 680 o mas mataas, sapat na equity at debt-to-income ratio na mga 43% o mas mababa. Iba-iba ang requirements depende sa lender.
Ano ang mga panganib ng HELOC?
Ang bahay mo ang collateral, kaya ang hindi pagbabayad ay puwedeng humantong sa foreclosure. Puwedeng tumaas ang bayad mo dahil sa variable rate, at puwedeng malaki ang pagtalon mula interest-only papuntang buong bayad.